Белорусская криптобиржа: как это работает и каковы риски для клиентов

В Беларуси начала действовать первая криптобиржа. В Парке высоких технологий зарегистрировали компанию Currency.com (инвесторы — VP Capital Виктора Прокопени и Larnabel Ventures Саида Гуцериева). При помощи платформы можно будет обменивать обычные деньги на криптовалюту и наоборот, и покупать и продавать токенизированные биржевые активы.

Белорусские экономисты и юристы уже высказали много сомнений по поводу криптобиржы и претензий к пользовательскому соглашению Currency.com. Еврорадио разбирается в нюансах работы Currency.com с помощью директора криптобиржи Виктора Пергамента и представителя "Альпари Евразия" Евгения Новика.

Токены вместо акций

Проект выпускает свыше десяти тысяч токенизированных биржевых активов. Позже будет доступно более 150 видов токенов (это единица учёта, заменитель ценных бумаг в виртуальном мире). На белорусской криптобирже можно купить как обычные криптовалюты (например, биткоин), так и секьюрити-токены.

Директор криптобиржи уточняет, что секьюрити-токены нужно отличать от платёжных токенов, таких как биткоин или эфириум. В случае биткоина и эфириума нет лица, которое бы обещало каким-то образом этот токен принять. Платёжные токены очень сложно оценить, в связи с чем их цены очень сильно меняются. Секьюрити-токены, по его словам, — гораздо более понятные инструменты и имеют волатильность, ниже платёжных токенов.

Реальные акции купить на криптобиржи не получится

Реальные акции компаний клиенты покупать не смогут. На платформе они смогут покупать токенизированные активы, стоимость которых определяется рыночной стоимостью соответствующих ценных бумаг, — это экономический эквивалент соответствующей акции, но не сама акция.

Пергамент: "Наш партнёр capital.com будет покупать акции, фьючерсы или деривативы (в зависимости от устройства) для currency.com, чтобы currency.com мог передать полученный финансовый результат клиенту. Таким образом, цена токенов будет подтверждена реальной ценой акций и других финансовых активов, находящихся в собственности capital.com".

Криптобиржа — это тот же forex, но с использованием технологии блокчейн?

И с правовой, и с фактической точки, зрения криптобиржа и форекс — это абсолютно разные понятия, говорит руководитель Currency.com. Он называет следующие различия:

1. 1. Форекс — это торговля курсами валют. На криптобирже продаются секьюрити-токены и криптовалюты.
2. 2. Сделка на форекс — это открытие позиции. Покупка токенизроаванного биржевого актива — это покупка токена. Сделку с форекса можно только закрыть. Токенизироаванный биржевой актив можно продать, можно вывести с биржи, можно передать третьему лицу. У него гораздо больше способов применения.
3. 3. Форекс — это торговля у брокера, в то время как токенизированные активы торгуются на криптобирже.

"Важно понимать разницу между брокером и биржей, и почему торговля на бирже для клиента выгоднее и прозрачнее. Если клиент торгует у брокера, он видит цену покупки и продажи только этого брокера. У клиентов могут быть сомнения в отношении того, что цена, которую он платит, справедлива. Цена на бирже определяется заявками большого количества людей. На бирже любой клиент может оставить заявку на покупку или продажу и влиять на цену. [...] В результате цену на бирже определяют все клиенты биржи вместе, а у брокера это определяет компания, в которой у вас открыт счёт", — говорит Виктор Пергамент.

Такую свободу формулировок форекс-компании не могут себе позволить

В правилах криптобиржи нашли несколько противоречивых пунктов. Например, пункт 17.1, где указаны права компании, в том числе по замораживанию и конфискации средств клиентов.

Действительно, после запроса Еврорадио в правилах криптобиржи добавился пункт, где компания объяснила причины таких мер: "Мы подозреваем легализацию доходов, полученных преступным путём, финансирование террористической деятельности, мошенничества или любое другое финансовое преступление, в частности, но не ограничиваясь случаями, когда Вы неоднократно совершаете транзакции, которые мы считаем подозрительными".

"Меня больше волнует тот пункт (3.3 (е)). — Еврорадио), где прописано, что они не несут никакой ответственности за любые убытки, с которыми вы можете столкнуться, независимо от причин. То есть, что бы ни произошло — у вас украдут средства или будет какая-то техническая ошибка — по любой причине потери средств вы должны согласиться с тем, что не имеете претензий", — говорит Евгений Новик.

Такую свободу формулировок форекс-компании не могут себе позволить, говорит Евгений Новик. Они находятся в реестре и регулируются Нацбанком, поэтому для них установлен большой перечень требований и ограничений:

"Установлены, например, ограничения по риску совокупной открытой позиции. То есть компания не может взять на себя рисков больше, чем у неё есть собственного капитала — собственных денег. Есть различные финансовые нормативы, более семи: коэффициенты ликвидности, нормативы по концентрации заёмного капитала и так далее. Всё это ежедневно контролируется форекс-компаниями".

После выхода публикации представители криптобиржы связались с редакцией Еврорадио и сообщили, что в пункт 3.3 (е) также скоро внесут изменения:  (e) Вы признаете, что наличие токенов на депозитах и торговля ими создает определенные риски безопасности, включая, но не ограничиваясь, различные нарушения безопасности или целенаправленные хакерские атаки. Вы признаете, что Мы не несем ответственности за любые потери, кражи, сбои, нарушения, ошибки, искажения или задержки, с которыми Вы можете столкнуться при торговле через Приложение, за исключением случаев, когда такие потери, кражи, сбои, нарушения, ошибки, искажения или задержки возникли по Нашей вине.

Криптобиржу запустили, чтобы вытащить частные капиталы из России в Беларусь в оплату за реализацию Москвой нефтяного манёвра?

В первые дни работы криптобиржи площадка получила свыше двадцати тысяч заявок на регистрацию. Проводить сделки смогут клиенты как из Беларуси, так и из других государств, кроме США (из-за национальных запретов) и стран, внесённых в чёрный список FATF (международная Группа разработки финансовых мер по борьбе с отмыванием денег).

Ходят слухи, что криптобиржу в Беларуси запустили специально, чтобы вытащить частные капиталы из России в Беларусь в оплату за реализацию Россией нефтяного манёвра. Правда ли это?

"Это абсолютная чушь. Ни мы, ни Республика Беларусь такой цели не ставили. Мы, как бизнес, находимся вне политики. Но нельзя не отметить, что со стороны пользователей из России есть повышенный интерес к нашей площадке", — отвечает Виктор Пергамент.

***

Возможность создания криптобирж в Беларуси появилось в 2017 году после принятия декрета № 8 главы государства "О развитии цифровой экономики". Инвестиции Виктора Прокопени и Саида Гуцериева в первую белорусскую криптобиржу составили суммарно около 10 миллионов долларов. Какая доля инвестиций принадлежит каждой компании, не раскрывается, так же, как и условия сделки. По словам представителей биржи, по итогам 2019 года они рассчитывают получить выручку в размере 70 миллионов долларов. Планируют зарабатывать на биржевых комиссиях, которые составят от 0,2 до 1,5% в зависимости от операции.

Бухгалтерский учёт токенов осуществляется по национальному стандарту "Цифровые символы (токены)", принятому Министерством финансов Беларуси в прошлом году.

А больше важных новостей недели в итоговой программе ЕВРОЗУМ: